User:Alexkachanov/Finance/Buy-side

Main page: User:Alexkachanov/Finance/Technologies/Buy-side

Institutional clients

• публичные инвестиционные фонды
  • Mutual Funds
    • Index funds

• Hedge funds: инвестиционные партнерства с количеством инвесторов не больше 99, зарегистрированные обычно в офф-шоре, используют большой заемный капитал, делают рискованные ставки, вкладываются в фондовый рынок в отличие от private equities companies

• Пенсионные фонды
  • в США: крупнейшие - CalPERS и CalSTRS

• страховые компании

• профсоюзные фонды

• накопительные фонды организаций и учебных учреждений

• фонды правительственных региональных и муниципальных органов

• Asset Management companies, компании доверительного управления активами

• частные крупные инвесторы

• компании, занимающиеся proprietary trading
  • GETCO (Knight Capital Group)

Структура

• менеджер портфолио - руководит управлением активов
• аналитики - анализируют портфолио и дают советы менеджеру
• buy-side трейдер - получает приказы от менеджера портфолио, что купить что продать - выбирает стратегию и брокера для исполнения ордера, общается с sales-трейдером брокера при размещении ордера, либо пользуется DMA, исполняя ордер самостоятельно, либо через алгоритмический движок брокера или свой собственный
• автоматизированная система - используется менеджером для автоматизации работы аналитиков и трейдера

Individual clients

• обычные обыватели
• мелкие дей-трейдеры

Стратегии

• Инвесторы
• Маркет-мейкеры
• Арбитражёры
• Предсказатели

Известные инвесторы

• Benjamin Graham
• Warren Buffett

Buy-side

• BlackRock - http://www.blackrock.com/
• T Rowe Price - http://www.troweprice.com/
• Daiwa SB Investments - http://www.daiwasbi.co.jp/english/index.html
• Nomura Asset Management
• Tokio Marine Asset Management - http://www.tokiomarineam.com/

• Five Mile Capital
• ICM Asset Management
• Rainier Investment Management
• Lord, Abbett & Co.

Hedge Funds

Текст подписи

Name	Founder	Country	When	AUM
Bridgewater Associates	Ray Dalio	US	1975 Connecticut	2024: 124 bil.; 2023: 123 bil.
Renaissance Technologies	James Simons	US	1982 NY	2021: 130 bil.
AQR Capital Management	Cliff Asness	US	1998 NY	2023: 99 bil.; 2021: 130 bil.
Man Group	James Man	UK	1973 London	2024: 178.2 bil.; 2023: 161.2 bil; 2020: 143 bil.
D.E.Shaw & Co.	David E. Shaw	US	1988 NY	2023: 60 bil.; 2022: 60 bil.
Two Sigma	John Overdeck; David Siegel; Mark Pickard	US	2001 NY	2020: 60 bil.
Millenium Management	Israel Englander	US	1989	2024: 67.7 bil
ELLIOT Management	Paul Singer			2022: 71 bil.
OCH Ziff Capital	Daniel Och	US	1994	2021: 71 bil.
Winton Group	David Harding	UK	1997 London	2020: 3.3 bil.
PDT Partners	Peter Muller	US	1993 NY	2022: 8.5 bil.
Citadel LLC	Kenneth Griffin	US	1990 Chicago	2024: 63 bil.